Az olajos-transzformátorok elsődleges szigetelő- és hűtőközegként olajat használnak, és olyan módszereket alkalmaznak, mint az ön-hűtés, a léghűtés-, a víz-hűtés és a kényszerített olajkeringtetés. A fő alkatrészek közé tartozik a mag, a tekercsek, a tartály, a konzervátor, a légtelenítő, a robbanásbiztos cső (nyomáscsökkentő szelep), a radiátor, a szigetelő perselyek, a fokozatkapcsoló, a gázrelé, a hőmérő és az olajtisztító.
A szilíciumacél lemezek transzformátorba való hosszan tartó -merítése miatt az olaj áthatja a rétegeket, és a transzformátorolaj rugalmassága pufferhatást biztosít, ami alacsonyabb zajszintet eredményez. A fokozatkapcsoló azonban a tartály belsejében található, és az érintkezési minőség a feszültség beállításánál kívülről nem látható. Ha az érintkezés megszakad, az áramkör szakadt; a rossz érintkezés könnyen kiégetheti a kapcsolót túlzott terhelés alatt.
